Monat: September 2020

TEN POZIOM TRZYMA KLUCZ DO BITCOINU PORUSZAJĄCEGO SIĘ WYŻEJ W NAJBLIŻSZYM CZASIE

admin

Bitcoin wzrósł do $11,050 od czasu napisania tego artykułu.

Moneta zyskała ponad 10% z najniższych wartości na początku tego miesiąca, czyli 9 800 dolarów.
Pomimo rajdu, Bitcoin Bank nie jest jeszcze w pełni byczy, jak twierdzą niektórzy analitycy.
Handlowcy twierdzą, że BTC musi odzyskać 11.200 dolarów w poziomie, aby potwierdzić, że trwający rajd ma nogi.
Ten wyczyn techniczny może jednak nie być łatwy.
BTC MUSI PRZESUNŠĆ SIĘ POWYŻEJ $11,200, ABY POTWIERDZIĆ WIĘCEJ DO GÓRY NOGAMI.
Podczas gdy wielu analityków przyjęło rajd Bitcoina od 9.800 dolarów do 11.000 dolarów, krypto waluta nie jest jeszcze w byczym stanie.

Jeden z traderów mówi, że aby BTC naprawdę przekonać uczestników rynku, że jest w stanie byczym, będzie musiał przerzucić 11.200 dolarów na wsparcie w ciągu tygodnia. Próbowano to zrobić w sierpniu, ale nie powiodło się, gdy moneta poślizgnęła się na początku września.

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„Cel / Główny opór w końcu trafiony, jeśli obawiasz się, że cena spadnie stąd i użyjesz dźwigni, zamknij swoją pozycję i poczekaj, aż ten poziom zostanie obrócony… 11.200$ to kluczowy poziom HTF do obrócenia go nie będzie łatwy.“

Wykres cen akcji BTC w ciągu ostatnich dwóch lat z analizą przez CrypttoCactus przedsiębiorcy (@TheCryptoCactus na Twitterze). Wykres z TradingView.com
Bitcoin będzie miał problemy z przekroczeniem 11.200 dolarów.
Jeden z traderów krypto walutowych zauważył ostatnio, że istnieje wyraźna zbieżność powodów, dla których trwający rajd Bitcoin’a powyżej $11,000 wkrótce się odwróci. Kilka z tych powodów jest następujących:

$11,100 to 61,8% Fibonnaci Retracement spadku z $12,000 do $9,800.
Istnieją dwie kluczowe krótkoterminowe średnie kroczące na poziomie około 11.000 $.
Niedźwiedzia luka CME tworzy się między piątkową akcją cenową a poniedziałkową.
Zmniejsza się wolumen, ponieważ Bitcoin porusza się wyżej, co sugeruje, że bycze ożywienie traci na dynamice. Brak byczego wolumenu może spowodować odwrócenie tendencji spadkowej.
BITCOIN POZOSTAJE DŁUGOTERMINOWYM BYCZYM
Analitycy pozostają przekonani, że długoterminowy trend Bitcoina pozostaje byczy pomimo wszelkich niepowodzeń, które mogą się pojawić w najbliższym czasie.

Dan Tapiero, współzałożyciel DTAP Capital, wraz z kilkoma innymi firmami, skomentował ostatnio, że Bitcoin prawdopodobnie przejdzie gwałtowny wzrost w tym cyklu:

„Ogromny długoterminowy wykres logów #Bitcoin przewiduje wzrost o 5-10x w tym cyklu. Właśnie rozbił się TERAZ. Powinien trwać kilka lat, ponieważ 2,5yr konsolidacja jest fantastyczną podstawą do katapulty w górę. Przełamanie starych wzlotów będzie miało wybuchowe następstwo. Czas siedzieć i być cierpliwym.“

Los osos reinan ya que el 86% de las opciones de CME Bitcoin de 284 millones de dólares de septiembre no tienen valor.

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Los osos están al acecho porque el precio de Bitcoin ha bajado y las opciones de CME BTC de 284 millones de dólares expiran el viernes.

Por ahora, los 622 millones de dólares de intereses abiertos para los futuros de BTC que vencen el viernes parecen bastante relevantes.

Este viernes, un total de 100 millones de dólares en opciones de CME Bitcoin Revolution están a punto de expirar. El 58% de éstas son opciones de compra, lo que significa que los compradores pueden adquirir futuros BTC a un precio fijo.

A medida que se acerca la fecha de vencimiento, las opciones de compra 10% o más por encima del precio actual de la BTC se consideran sin valor. Por lo tanto, no hay mucho que ganar en la renovación de esta posición para octubre.

Las opciones de compra de CME de septiembre abren el interés (contratos)

Cada contrato de CME representa 5 BTC, y el gráfico de arriba muestra cuáles son los niveles más significativos para las opciones de llamada de septiembre.

Nótese que un sorprendente 86% de ellas están fijadas en 11.300 dólares o más. Por lo tanto, esas opciones tienen un precio actual de 10 dólares o menos.

Esto significa que habrá menos presión por el vencimiento de las opciones CME, con un interés abierto de 8 millones de dólares en opciones de compra que van desde 10.000 a 11.000 dólares.

Por otra parte, las opciones de venta entre el mismo rango ascienden a 12 millones de dólares de interés abierto. Como ambas opciones de compra y venta están relativamente equilibradas, el impacto general debería ser pequeño o nulo. Por lo tanto, uno debe revisar los intercambios restantes para analizar el impacto de la expiración de las opciones.

El líder del mercado de opciones, Deribit, tiene una participación del 75%, lo que equivale a 554 millones de dólares de interés abierto en las opciones BTC que vencen este viernes. Esta cifra se distribuye equitativamente entre las opciones de compra y venta.

Deribit Septiembre opciones BTC interés abierto

A diferencia de CME, los operadores de Deribit han sido más modestos, ya que sólo el 70% de las opciones de compra abren interés para septiembre se sitúa en 11.250 dólares y más. En cuanto a las que van de 10.000 a 11.000 dólares, hay 74 millones de dólares en opciones de compra frente a 110 millones de dólares en opciones de venta.

Aunque el número de Deribit es mucho más significativo que el de los CME, el desequilibrio de 26 millones de dólares no parece relevante considerando los 2.000 millones de dólares subyacentes en el volumen diario del BTC.
Los futuros expiran, pero no puede haber un desequilibrio

Los contratos de futuros son un instrumento completamente diferente de las opciones, ya que los compradores y los vendedores deben coincidir de manera uniforme en todo momento.

Aunque todos los contratos son similares, los futuros perpetuos (swaps inversos) no caducan. Simplemente se reajustan cada 8 horas, lo que significa que no hay impacto en las fechas de vencimiento.

Por otra parte, algunas bolsas de derivados ofrecen contratos de futuros regulares con vencimiento mensual. A diferencia de los mercados de opciones, estos operadores pueden mantener sus posiciones abiertas refinanciándose antes del vencimiento.

CME tiene $284 millones de dólares en futuros BTC con vencimiento el viernes, aunque esta cifra debería reducirse a medida que los operadores muevan sus posiciones a los contratos de octubre y noviembre.

OKEx lidera el resto de las bolsas con 147 millones de dólares, mientras que Deribit tiene 73 millones, Huobi 63 millones y BitMEX 46 millones.

Por ahora, el interés abierto total de 622 millones de dólares para los futuros de BTC que vencen el viernes parece bastante relevante, teniendo en cuenta que las bolsas de contado (regulares) mantienen un volumen diario de 2.000 millones de dólares.
La expiración de la CME del viernes ya no representa una amenaza

Durante la mayor parte de 2018 y 2019, ha habido una caída bastante consistente del precio de Bitcoin antes de cada vencimiento mensual de la CME. Un estudio más reciente de Cointelegraph ha mostrado que desde octubre de 2019, estos movimientos dejaron de existir.

Para refutar aún más la teoría del impacto negativo del precio de la CME, veamos los tres últimos vencimientos.

Precio de la CME en USD

Junio fue el único mes en el que un 2% de rendimiento negativo precedió a la expiración del contrato.  Mientras tanto, tanto julio como agosto presentaron rendimientos positivos, invalidando así cualquier expectativa negativa.

Los datos anteriores muestran que los comerciantes deberían estar menos preocupados por el vencimiento de la CME, ya que no parece haber producido un impacto significativo en los meses anteriores. Lo más probable es que la alta correlación con el S&P 500 haya sido la razón principal de la decadencia de la influencia de la CME.

En cuanto al 86% de las opciones de compra de CME sin valor, es muy probable que esos compradores tengan menos apetito por la exposición que se avecina. Por lo tanto, el sentimiento general del viernes es probable que tenga un impacto negativo en el futuro.

Los contratos semanales de OKEx y Deribit vencen el 25 de septiembre a las 8:00 AM (UTC). Más tarde ese día, los futuros de CME expirarán a las 3:00 PM (UTC).

Bitcoin et or contre Chainlink et les alts du marché

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Quelle est la motivation derrière l’achat d’un altcoin? Pour certains, un altcoin spécifique est une entrée dans une facette différente de l’espace plus vaste de la crypto-monnaie. Alors que certains proposent des rampes d’accès et de sortie liées aux échanges, la plupart des acheteurs d’altcoins se tournent vers ces pièces avec de petites capitalisations boursières simplement parce qu’elles peuvent doubler ou même tripler en quelques jours.

Cette capacité à gonfler et à éclater est la différence fondamentale entre Bitcoin et les altcoins moins connus, et cette différence s’est accrue au cours des derniers mois

Puisque Bitcoin a commencé à augmenter régulièrement vers la fin du mois de juillet, il en va naturellement de même pour ses achats, les investisseurs souhaitant se lancer dans la course haussière de 2020. Mais est-ce la seule raison pour laquelle les investisseurs se tournent vers Bitcoin Circuit, ou considèrent-ils la pièce du roi comme un leurre de sécurité dans un marché où les altcoins volatiles sont monnaie courante? En ce qui concerne le marché plus large, comment les achats de Bitcoin et d’altcoin se comparent-ils aux actifs d’investissement plus populaires comme l’or et les actions?

S’adressant à AMBCrypto, Michelle O’Connor, vice-présidente du marketing et de la communauté d’Uphold, a déclaré que les utilisateurs de la plate-forme d’investissement de détail achetaient une combinaison d’actifs, notamment des actions, des matières premières, des Bitcoins et des altcoins. Du côté des actions, Tesla et JP Morgan font fureur, tandis que l‘ or est toujours chaud malgré sa baisse d’août par rapport à son plus haut historique, ajoutant que du côté de la cryptographie, c’est un mélange de l’habituel et du nouveau.

Bitcoin est toujours populaire du point de vue de la vente au détail, avec son prix sur une pente de 52%, mais des altcoins plus petits comme Chainlink et DigiByte entrent dans l’action. O’Connor a dit,

«Les actifs les plus populaires sont en fait répartis sur une large gamme allant de Universal Gold (actif refuge traditionnel) aux actions américaines populaires telles que Tesla, JP Morgan, en passant par Bitcoin, Link et DGB. “

On peut comprendre l’intérêt pour Chainlink, la 5ème plus grande crypto-monnaie du marché passant de moins de 2 dollars en mars à plus de 19 dollars le mois dernier, avant de chuter à 13,06 dollars, au moment de la presse.

En fait, LINK a obtenu beaucoup de fanfare de Dave Portnoy, le fondateur de Barstool Sports, alors qu’il entrait sur le marché Chainlink, en plus des marchés BTC grâce aux jumeaux Winklevoss

De plus, DigiByte, depuis la baisse de mars, est passé de 0,0033 $ à 0,037 $, avant de chuter à 0,024 $. Par rapport à la baisse de 39% de LINK et de 35% de DGB par rapport à leurs sommets annuels, Bitcoin n’a baissé que de 12%, la crypto-monnaie continuant de tenter de se rétablir au moment de la rédaction.

Ajoutez à cela la capitalisation boursière combinée des deux altcoins est inférieure à 2,5% de celle de Bitcoin, et vous avez un marché plus équilibré dans Bitcoin que dans les altcoins, alors pourquoi les trois crypto-monnaies enregistrent plus de 140% de négociation sur une base mensuelle?

Eh bien, une théorie pourrait être le fait que Bitcoin est plus proche de l’or dans son importance d’investissement que des altcoins comme LINK et DGB. Les investisseurs de détail divisent probablement leur portefeuille en actifs spéculatifs, le type qui contient des sacs de LINK, DGB et d’autres altcoins, et des actifs refuges, le type qui détient des actifs à plus grande capitalisation boursière comme l’or traditionnel et Bitcoin.

Cette théorie postulerait que les investisseurs considèrent Bitcoin comme la sécurité à l’intérieur et à l’extérieur de l’espace de crypto-monnaie, dans un espace occupé par des actifs plus traditionnels tels que les matières premières et les actions. Par conséquent, les commerçants de détail spécifiques aux crypto-monnaies négocient de trois manières, spéculative [altcoins uniquement], conservatrice [Bitcoin uniquement] et mixte [altcoins et Bitcoin], encore plus que jamais auparavant.

Le bitcoin et la cryptocarte ne sont pas une couverture contre l’inflation

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Plutôt qu’une couverture contre l’inflation, les cryptocurrences sont une alternative au système dominant dans son ensemble.

Le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, a récemment annoncé que la Fed allait désormais mettre l’accent non plus sur le ciblage de l’inflation mais sur l’élimination des „déficits de chômage“. La Fed, en substance, double les mêmes politiques inflationnistes qu’elle a expérimentées lors de la crise financière mondiale de 2008.

S’exprimant lors d’un événement virtuel à Jackson Hole récemment, M. Powell a déclaré que la Fed n’augmenterait pas ses taux dans un avenir proche. Il a également déclaré que la Fed tolérerait une inflation plus élevée, s’écartant de la norme historique d’un objectif d’inflation de 2 %. Cet argent bon marché et cette politique d’inflation plus élevée portent l’assouplissement quantitatif à un niveau entièrement nouveau.

En rapport : Jerome Powell jette le dollar américain sous un bus à Jackson Hole

Une étude de la Réserve fédérale sur les pratiques de la Banque du Japon pendant sa crise économique de 2013 a averti que des objectifs d’inflation plus élevés pourraient entraîner „un accommodement monétaire sans fin, même lorsque l’activité économique réelle est forte ou lorsque les risques de stabilité financière s’accumulent“. La Banque du Japon avait introduit en mars 2013 un assouplissement monétaire quantitatif et qualitatif pour stimuler l’économie japonaise et augmenter le taux d’inflation.

Dans la foulée du discours de Powell à Jackson Hole, le dollar a chuté par rapport à l’euro, tandis que l’or a retrouvé ses plus hauts niveaux de 1950. Pendant ce temps, le bitcoin (BTC) a atteint un plateau, l’éther (ETH) s’est stabilisé et les actions se sont à nouveau redressées. Cependant, la Fed ne pourra pas inverser aussi facilement le cours de sa nouvelle politique.

Comme les gouvernements impriment des quantités infinies d’argent par le biais de renflouements et d’assouplissements quantitatifs, l’inflation va probablement faire monter les prix de base. Il est clair que le système de fiat est imparfait. Le crypto utilise la menace de l’inflation pour proclamer les avantages des cryptocurrences. Dans un contexte de contraction du produit intérieur brut, de ralentissement économique, de renflouements gouvernementaux et de relance budgétaire, les bitcoins et les cryptocurrences ont été présentés comme une couverture résistante à l’inflation. La revendication ? Vous devriez acheter des bitcoins parce que la cryptographie sert de couverture au système de fiat brisé.

Cependant, le bitcoin reste une technologie naissante. En période d’incertitude économique, les investisseurs préfèrent encore se tourner vers l’or et les actions comme valeurs refuges. Dans le cas de l’or, selon les données de Morningstar, l’indice S&P GSCI Gold a gagné 7,2 % au cours des trois derniers mois de 2018, alors que le marché boursier a baissé de près de 14 %. Même lors du dernier marché baissier, où les actions ont chuté de 33 %, l’indice de l’or n’a baissé que de 2 %. Le prix de l’or a ensuite grimpé en flèche au cours des mois suivants pour atteindre des niveaux records. La volatilité de l’or peut toutefois aller dans les deux sens. Près d’un tiers des gestionnaires de fonds interrogés dans le cadre de l’enquête sur les gestionnaires de fonds mondiaux de la Bank of America d’août 2020 ont déclaré qu’ils pensaient que l’or était surévalué.

Du président de Fidelity qui a déposé une demande pour un nouveau fonds de bitcoin à Bitcoin de plusieurs milliards de dollars, en passant par le gestionnaire d’actifs crypto Grayscale qui a déclaré son plus gros afflux trimestriel jamais enregistré, soit près d’un milliard de dollars, la demande institutionnelle de bitcoin a augmenté en raison de la pandémie COVID-19. Cette attention institutionnelle montre le sérieux avec lequel les principaux acteurs ont considéré Bitcoin comme un actif investissable.

Cependant, l’argent institutionnel commence à peine à entrer dans l’écosystème des cryptocurrences, et le marché est donc encore relativement immature et fragmenté. La cryptographie a besoin de plus de temps pour se développer avant d’être largement considérée comme un actif sûr.

Les investisseurs utilisent aujourd’hui les bitcoins comme réserve de valeur car ils pensent que les prix vont augmenter en termes fiat. Soyez avertis : Cela ne doit pas être la seule intention des investisseurs sur le marché de la cryptographie. Si les gens investissent dans cet espace parce que le système financier s’effondre, alors nous assisterons à une augmentation malsaine des prix suivie d’un effondrement de l’indice cryptographique.

Dans un tel scénario, les investisseurs afflueront vers l’industrie non pas à cause de la technologie de la cryptographie ou de la nature déflationniste de Bitcoin, mais par peur de passer à côté. Ceux qui souffrent du FOMO pensent que puisque tout le monde investit, ils devraient en faire autant. Nous avons vu cela se produire lors de la manie des OIC de 2017, lorsque les investisseurs voulaient avant tout gagner de l’argent – et non pas investir dans des technologies innovantes.

Les investisseurs et les passionnés de cryptologie parlent souvent de cryptologie en relation avec la monnaie fiduciaire, mais l’intention des cryptocurrences n’était pas d’être corrélées de cette manière. L’intention était de créer une alternative au fiat.

Les adeptes de la cryptographie sont les nouveaux hippies du XXIe siècle. Nous ne protestons pas dans la rue. Nous construisons une alternative. Pour la construire, nous devons revenir à nos racines et arrêter de corréler la cryptographie avec le fiat.

Nous ne voulons pas que le marché de la cryptographie se développe parce que le système monétaire traditionnel a échoué. Nous voulons voir ce marché se développer parce que les investisseurs exigent un choix et une liberté financière.

Saxo Bank verzeichnet Rückgang des MoM-Handelsvolumens

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Saxo Bank verzeichnet Rückgang des MoM-Handelsvolumens, Devisenumsatz sinkt um 10,9%

Der August war für den Multi-Asset-Broker der schlechteste Monat seit der Spitze im März.

Die Saxo Bank Gruppe hat die gesamten monatlichen Handelsvolumina für August veröffentlicht, die im Vergleich zum Vormonat um 9 Prozent gesunken sind.

In absoluten Zahlen verzeichnete der in Kopenhagen ansässige Multi-Asset-Broker im August ein monatliches Handelsvolumen bei Cryptosoft von 279,4 Mrd. USD, verglichen mit 307,1 Mrd. USD im Juli. Das Devisen-Einzelhandelsgeschäft des Unternehmens erlitt ebenfalls einen massiven Einbruch, als das Volumen im August um 10,9 Prozent auf 123,4 Milliarden Dollar zurückging.

Ähnlich wie bei den meisten großen Brokern erreichte Saxo im März mit insgesamt 496,8 Mrd. USD einen Höchststand, während die Devisenmärkte bei 248,6 Mrd. USD lagen. Seitdem gingen die Zahlen jedoch weiter drastisch zurück, und der August war der volumenmäßig schlechteste Monat im Jahr 2020, nur hinter dem Januar.

Den gemeldeten Zahlen zufolge sind die täglichen Devisenvolumina der Bank im vergangenen Monat auf 5,9 Milliarden Dollar gefallen, verglichen mit 6,3 Milliarden Dollar im Juli.

Der Abwärtstrend im Vergleich zum Vormonat ist auch für den Aktienmarkt zu beobachten, dessen monatliches Volumen von $115,4 Milliarden im Vormonat auf $83,7 Milliarden zurückging.

Die monatlichen Volumina stiegen jedoch sowohl auf dem Rohstoffmarkt als auch bei den festen Einkommen. Obwohl der Rohstoffhandel erheblich zum Gesamtvolumen beiträgt, ist der Markt für festverzinsliche Wertpapiere in Saxo immer noch unbedeutend.

Auch im August 2020 war im Vergleich zum Vorjahr ein Rückgang zu verzeichnen – im vergangenen Jahr verzeichnete der Broker im August ein Gesamthandelsvolumen von 282,9 Milliarden Dollar, während das Devisenhandelsvolumen bei 139,1 Milliarden Dollar lag.

Ein solides erstes Halbjahr

Wie Finance Magnates berichtete, veröffentlichte Saxo auch seine detaillierten Finanzzahlen für die erste Hälfte des Jahres 2020, die einen Nettogewinn von 84,39 Millionen US-Dollar auswiesen, nachdem in der ersten Hälfte des vergangenen Jahres noch ein Nettoverlust von 22,08 Millionen US-Dollar verzeichnet worden war. Der Multi-Asset-Broker verwies auf die gestiegene Nachfrage laut Cryptosoft aufgrund der durch COVID-19 verursachten Marktvolatilität und gab außerdem bekannt, dass in diesem Zeitraum über 80.000 neue Händler auf seiner Plattform hinzugekommen seien.

In einer früheren Erklärung zeigte sich der CEO der Saxo Bank, Andrew Edwards, optimistisch in Bezug auf die Marktentwicklung nach den Auswirkungen von COVID-19 auf den Markt, doch angesichts der rückläufigen Volumina scheint die Situation das Gegenteil zu sein.

DeFi growth under scrutiny of new metrics

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The growth of Decentralized Finance (DeFi), is one of the most striking phenomena of the crypto environment. However, this boom under the measurements with which it has been studied, might not be so accurate.

In this sense, the new metric, published by DappRadar, seeks to show a clearer perspective about the real growth of DeFi. The so-called adjusted TVL, aims to clean the Total Blocked Value (TVL) of any external influence, including price increases.

According to DappRadar, there is an inconsistency with the nominal Bitcoin Trader measurements with which the DeFi sector has been studied. This consists of the fact that, when measuring the LTV with the USD, any increase in the price of the token will increase the LTV, inflating it.

Is DeFi growth being overestimated?

DeFi have become an icon for the entire ecosystem because of their reported growth in 2020. However, as mentioned in the previous paragraph, it could be over or underestimated depending on the increase or decrease of the corresponding tokens.

In other words, even if no new assets are being moved into the protocols, if the token value goes up, the LTV will go up as well. On the other hand, if the value of that token drops in relation to the USD, the Total Locked Value will decrease, even if no new assets are included or removed.

„$4, $6, $7 billion. It seems like records are being broken every week,“ says the DappRadar publication. What is required is a real measure, not an artificial one. Of this second type, DeFi Pulse’s statistics could be considered.